虎牙和斗鱼联合宣布：已签署“合并协议和计划”

10月12日晚，虎牙和斗鱼联合宣布，已签署“合并协议和计划”。根据合并协议，虎牙将通过股份对股份合并的方式收购斗鱼所有已发行股份，包括以美国存托凭证(ADS)为代表的普通股。据了解，斗鱼和虎牙将按照1斗鱼ADS与0.730虎牙ADS的比例合并。按照这个比例，斗鱼和虎牙现有股东将各占被合并公司50%的经济利益，暗示斗鱼的估值等于虎牙的市值。
由于交易对市值较低的斗鱼更有利，斗鱼股价在盘前上涨约17%，虎牙下跌约4%。
交易完成后，斗鱼在合并前已发行的股份和ADS将被取消，斗鱼将成为虎牙的私人全资子公司，并从纳斯达克退市。
合并后，虎牙现任CEO董荣杰和斗鱼现任CEO陈少杰将成为新公司的联合CEO，陈少杰也将成为虎牙董事会的第十位成员。斗鱼和虎牙的产品和品牌将保持相对独立，管理保持稳定。
此外，腾讯还将收购董荣杰拥有的197万虎牙B类普通股，约为197万虎牙ADS(一只虎牙普通股等于一只虎牙ADS)；同时，它还将购买陈少杰拥有的约370万份斗鱼普通股，相当于约3700万份斗鱼广告(一份斗鱼普通股等于10份斗鱼广告)。据估计，在进一步收购虎牙股份和斗鱼股份以及合并交割后，腾讯通过其子公司持有的被合并公司的表决权将立即以完全稀释为基础计算为67.5%。
公告称，虎牙和斗鱼成立了由独立董事和无利害关系董事组成的专门委员会。换股比例由双方专门委员会在财务顾问、法律顾问等专业团队协助下制定，代表各自公司主持合并协议谈判。虎牙和斗鱼的董事会根据各自专门委员会的一致建议，批准了合并协议和合并。合并目前预计在2021年上半年完成，斗鱼将召开特别股东大会对合并进行表决。
在签署这份合并协议的同时，斗鱼和腾讯也就企鹅电竞业务签署了转让协议，斗鱼将从腾讯获得企鹅电竞业务。据悉，腾讯通过收购各方股份成为被合并公司的第一大股东，将拥有60%以上的投票权。
腾讯表示，合并后，通过与大股东的整合，不同平台与腾讯之间会有更深入的合作，这将进一步增强被合并公司的竞争力。
据悉，斗鱼还将利用其精细化的运营能力、多元化的优质内容创作能力和丰富的商业实现方式，打造多元化的电竞用户社区。
据新京报报道，合并后斗鱼和虎牙的定位将略有不同，社区和中短视频将成为斗鱼的发展方向。